养老金产品累计投资收益率超26% 一季度收益率-1.61%

2023-06-06 21:16:19 来源：证券日报

本报记者孟珂

5月24日，人社部发布2022年一季度全国企业年金基金业务数据摘要、养老产品业务数据摘要。数据显示，截至一季度末，全国企业年金实际运作资产达26063.95亿元，一季度加权平均收益率为-2.75%。养老金产品期末资产净值为19617.05亿元，成立以来投资收益率达26.54%，一季度投资收益率为-1.61%。

“一季度受疫情多点散发等因素影响，我国权益市场出现波动，在此情况下，企业年金加权平均收益率为-2.75%，养老金产品一季度投资收益率为-1.61%，属于正常情况，随着权益市场回暖，预计收益率将有所上行。”中信证券首席经济学家明明在接受《证券日报》记者采访时表示。

【资料图】

一季度企业年金加权平均收益率为-2.75%

数据显示，截至一季度末，建立年金的企业数量达到12.22万家，同比增加12.09%；参与职工2925.41万人，同比增长5.27%；积累基金26304.51亿元，同比增长13.56%。建立组合数5193个，实际运作资产26063.95亿元，一季度加权平均收益率为-2.75%。

其中，全国企业年金基金投资固定收益类资产金额为3306.88亿元，一季度加权平均收益率为0.24%；投资含权益类资产金额为22426.44亿元，一季度加权平均收益率为-3.19%。

在明明看来，目前企业年金权益类资产投资规模相较于发达国家仍处于相对低位，这与我国居民风险偏好相对较低有关，但随着权益市场逐渐发展，企业年金权益类资产投资规模将不断上升，以增厚收益。组合投资可以参考美国养老金的投资模式，将FOF作为重点发力的方向之一。

“企业年金更注重资金安全性，未来随着国内资本市场建设愈发完善，预计企业年金配置端将更多向权益类资产倾斜。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳在接受《证券日报》记者采访时表示，下一步还需完善相关税收优惠政策，对于积极建立企业年金的企业予以部分税收或政策优惠，提高中小企业的参与积极性。

一季度养老金产品投资收益率为-1.61%

数据显示，截至一季度末，养老金产品期末资产净值19617.05亿元，实际运作养老金产品合计603个，其中实际运作权益类产品196个、固定收益类产品371个、货币型产品36个。

具体来看，截至一季度末，养老金产品成立以来投资收益率达26.54%，一季度投资收益率为-1.61%。其中，权益类产品成立以来累计投资收益率达56.1%，一季度投资收益率为-14.77%；固定收益类产品成立以来累计投资收益率达23.95%，一季度投资收益率为-0.65%；货币型产品成立以来累计投资收益率达24.09%，一季度投资收益率为0.68%。

“受经济下行压力影响，一季度养老金产品收益率略微出现负增长。但从长期来看，养老金产品的投资累计收益率保持较高水平，特别是权益类产品投资收益率较高。”中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东对记者表示。

刘向东表示，不断完善发展企业年金、养老金产品，有利于促进这类资金保值增值，并通过滚动投资产生客观的收益，从而为弥补养老金缺口提供支撑，有效应对人口老龄化带来的挑战。

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